OpenAI creció 18% en el segundo trimestre. Anthropic creció aproximadamente 140%

Why it matters

Anthropic turned its coding focus into a quarterly revenue lead and an operating profit, raising the pressure on OpenAI to prove July's rebound can outlast a product cycle.

OpenAI dijo a inversionistas que los ingresos del segundo trimestre aumentaron 18% a $6.7 mil millones, una fuerte desaceleración frente a Anthropic, que más que duplicó las ventas y superó por primera vez al creador de ChatGPT.

OpenAI generó $5.7 mil millones en el primer trimestre. Su margen operativo se deterioró aún más en los tres meses que terminaron el 30 de junio, según cifras compartidas con inversionistas. OpenAI no proporcionó una cifra en dólares para su pérdida operativa del segundo trimestre en los materiales revisados para esta historia.

Anthropic, liderada por los hermanos Dario and Daniela Amodei, generó alrededor de $11.6 mil millones durante el trimestre, frente a aproximadamente $4.7 mil millones en el primer trimestre. Anthropic también registró una pequeña ganancia operativa en la medida presentada a los inversionistas. El resultado coloca las ventas trimestrales de Anthropic casi $5 mil millones por delante de las de OpenAI después de quedar rezagada por cerca de $1 mil millones tres meses antes.

Para Sam Altman, cofundador y CEO de OpenAI, las cifras exponen el costo de llegar tarde a la parte más lucrativa del mercado actual de IA. OpenAI construyó el producto de consumo dominante de la categoría con ChatGPT. Anthropic se concentró en empresas y desarrolladores de software, y luego convirtió Claude Code de una herramienta interna para desarrolladores en el producto que impulsa su expansión comercial.

La salvedad contable no cierra la brecha

La comparación conlleva una diferencia contable material. Anthropic reconoce las ventas realizadas a través de socios en la nube como ingresos, mientras que OpenAI no lo hace, según documentos financieros previos compartidos con inversionistas. Las compañías también presentan múltiples medidas de beneficio dependiendo de si se incluyen los costos de entrenamiento de modelos.

Esas diferencias complican una comparación directa de márgenes. No explican un trimestre en el que Anthropic añadió casi $7 mil millones de ingresos secuenciales y OpenAI añadió $1 mil millones.

El crecimiento de Anthropic ha continuado más allá del trimestre. Cifras preliminares reportadas esta semana sitúan su ritmo de ingresos anualizado por encima de $65 mil millones al final de julio, en comparación con una cifra interna compartida de $40 mil millones para OpenAI. Las tasas de ejecución anualizadas extrapolan un período corto de ventas y no deben interpretarse como ingresos anuales facturados, pero los inversionistas las utilizan para juzgar la aceleración en compañías cuyo crecimiento puede cambiar significativamente de un mes a otro.

Claude Code se ha convertido en la cuña comercial más clara de esa aceleración. Anthropic dijo que el producto de codificación alcanzó una tasa de ejecución de ingresos de $1 mil millones en noviembre de 2025, seis meses después de su lanzamiento general. Posteriormente, Anthropic expandió Claude Code a planes empresariales, aumentó los límites de uso y añadió capacidad de cómputo para atender una demanda mayor.

OpenAI ha respondido destinando más recursos a Codex y a productos empresariales. En abril, OpenAI dijo que los clientes empresariales representaban más del 40% de sus ingresos y que Codex había alcanzado 3 millones de usuarios activos semanales. OpenAI también proyectó que los ingresos empresariales alcanzarían a los de consumo para finales de 2026, aunque esa previsión precedió a los últimos cambios en la dirección.

OpenAI dijo a inversionistas que el crecimiento se aceleró después de que nuevos modelos y productos llegaron en julio. La directora financiera Sarah Friar dijo por separado a los empleados que los ingresos recurrentes anualizados de OpenAI en julio superaron el total reportado para el segundo trimestre, atribuyendo el aumento a la serie de modelos GPT-5.6, ChatGPT Work y Codex. Esa comparación mezcla una tasa mensual anualizada con tres meses de ingresos reconocidos, por lo que establece dirección en lugar de una tasa de crecimiento comparable.

OpenAI está reconstruyendo su operación comercial en plena carrera

El trimestre más débil llegó mientras Altman reestructuraba a los ejecutivos responsables de convertir el alcance de OpenAI en ingresos empresariales.

Fidji Simo, que había supervisado el negocio de aplicaciones de OpenAI y era ampliamente vista como la principal adjunta de Altman, renunció el 9 de julio por razones de salud. El ex director de operaciones Brad Lightcap dijo el 11 de agosto que se iba tras ocho años para iniciar una nueva empresa. Dos días después, OpenAI reemplazó a Denise Dresser, la ex CEO de Slack que había contratado como su primera directora de ingresos en diciembre de 2025.

El breve mandato de Dresser cubrió el empuje más explícito de OpenAI hacia las ventas empresariales. OpenAI lanzó un negocio de despliegue con más de $4 mil millones de inversión inicial, amplió su operación de ingeniería desplegada y promovió un plan para combinar ChatGPT, Codex y herramientas de agentes en un único producto para el lugar de trabajo. Su partida deja esa estrategia bajo una nueva dirección antes de que los inversionistas hayan visto un trimestre completo de resultados de los lanzamientos de productos de julio.

Las cifras del segundo trimestre cambian la carga de la prueba. OpenAI aún tiene una enorme distribución entre consumidores y dice que sus modelos más recientes han restaurado el impulso. Anthropic ha convertido un producto enfocado en desarrolladores en mayores ingresos trimestrales y, en su medida operativa preferida, en una ganancia. La aceleración de OpenAI en julio ahora debe persistir el tiempo suficiente para mostrar que su respuesta en codificación y empresarial puede reducir una brecha que se amplió dramáticamente en tres meses.