224 Ventures 概述其针对机器人、工作软件和人工智能基础设施的种子策略

Why it matters

Johnson has now defined where 224 Ventures intends to deploy its $100M-plus platform. Its focus on work software, robotics and infrastructure puts the firm in capital-intensive and technically demanding categories where researcher involvement could affect diligence, founder access and deal selection.

224 Ventures 正在利用其超过 $100M 的平台，在合伙人 Shaun Johnson 描述为“非共识”的领域进行种子阶段押注，包括未来工作软件、机器人和 AI 基础设施。Johnson 在一次 8 月 14 日接受 Bloomberg Technology 的采访 中详细说明了这一重点。

该采访补充了此前 Bloomberg 所描述的该公司背后的投资论点——一个以 AI 为重点、管理资产超过 $100 million 的平台。Johnson 指出他认为还有空间出现新公司的类别，并将讨论从 224 Ventures 的成立转向其计划支持的创始人类型。

Bloomberg 指出，Google DeepMind 研究员 Oriol Vinyals 和 Yann LeCun 与 Johnson 一同被列为联合创始人。Vinyals 是 Google DeepMind 的一名 principal scientist and team lead，他的工作包括序列到序列学习、知识蒸馏以及 AlphaStar——达到 Grandmaster 水平的 StarCraft II 代理。LeCun 创立了 Facebook AI Research，并帮助确立卷积神经网络作为计算机视觉的核心技术。根据他的 Meta AI 个人资料，LeCun 还是 AMI Labs 的执行主席，该公司正在为现实世界的推理、规划及机器人等应用开发世界模型。

他们的具体投资职责尚未披露。Bloomberg 将 Vinyals 和 LeCun 称为联合创始人，而可得的监管备案则将 Johnson 列为 224 Ventures 投资工具的管理人。

Johnson 的“非共识”论点

Johnson 在接受 Bloomberg 采访时表示，最具吸引力的机会可能是“非共识”的押注，他指出未来工作软件、机器人和基础设施是还有开阔空间的领域。

这些类别依托于 224 Ventures 团队的技术背景。Vinyals 曾参与代理、强化学习以及在复杂环境中运行的系统的研究。LeCun 则主张仅靠语言模型难以产生能够理解物理世界的机器。Johnson 则带来了在成为投资人之前的产品开发和公司构建经验，包括工程与运营角色。

Johnson 在德克萨斯大学奥斯汀分校和 Stanford 学习电气工程，随后在加州大学伯克利分校获得 MBA。他后来在 PayPal 工作，并在 NimbleRx 和 AI 翻译开发商 Lilt 担任高级产品、设计和工程职务。

在一次关于建立 AIX Ventures 的 2023 年采访 中，Johnson 表示，他进入风险投资领域是为了扩大自己能帮助实现产品-市场契合、工程和产品管理的首席执行官数量。“风险投资是扩展的一个非常好的方式，”他说。

Johnson 在离开 AIX Ventures 后创建了 224 Ventures。Bloomberg 在 1 月份报道了他的离职，距离他与 AI 研究员 Richard Socher 一起创立该公司已有五年。AIX Ventures 表示，它在 2022 年启动了一个 $50 million 的第一只基金，随后募集了 $202 million 的第二只基金，并投资了包括 Perplexity、Hugging Face 和 Weights & Biases 在内的公司。

224 Ventures 进入的是技术导向的 AI 投资者已在瞄准的领域。Zero Shot Fund 表示其拥有由 OpenAI 校友支撑的 $100 million 基金，并在机器人、自动化、基础设施和安全领域进行投资。Basis Set Ventures 在一月宣布了 $250 million 的第四只基金。Air Street Capital 在三月为早期 AI 投资筹集了 $232 million，覆盖软件、基础设施、科学和物理系统。

称某一论点为“非共识”并不意味着这些市场人迹罕至。未来工作软件已经吸引了成熟的企业投资者。机器人需要更长的开发周期、硬件专长以及在部署过程中的耐心。基础设施公司则面临大型既有企业和购买决策可能随模型能力与计算价格变化而转变的客户。

对于 224 Ventures 来说，投资论点在某种程度上取决于 Vinyals 和 LeCun 在寻找项目、技术尽职调查和支持创始人方面的参与程度。该公司尚未披露这些职责或公开列出投资组合公司。

备案显示资金已在流动

Bloomberg 表示 224 Ventures 的管理资产超过 $100 million。该数字比两份公开证券备案中可见的独立特殊目的载体的资本更广泛，而且并不能确定任何盲池种子基金的规模。

一份于 3 月 2 日向 SEC 提交的 Form D 显示通过 224 Ventures SPV Series LP, Series A1 向 15 名投资者出售了 $12.3 million。该工具记录的第一次出售日期为 2 月 7 日。

第二个工具，Series B1，报告在 6 月 24 日首次出售后向 16 名投资者出售了 $48.15 million。Johnson 在 7 月 8 日签署了该备案。两份备案合计记录了在这两个工具中出售的 $60.45 million，尽管它们的投资者群体可能重叠，而且这些 SPV 不应被视为单一基金。

两个工具均将 224 Ventures SPV Series GP LLC 列为普通合伙人，224 Capital LLC 列为管理公司，Johnson 列为普通合伙人的管理人。它们共享一个旧金山地址。

备案与 Bloomberg 报道的超过 $100 million 数字之间的差异，对于评估该公司是否有能力在种子轮中领投或跟投的创始人来说非常重要。管理资产数字并未显示通过 SPV 对单个交易已承诺了多少资本，或还有多少可用于新投资。

Johnson 在 Bloomberg 的采访目前提供了围绕该战略的最清晰公开边界。下一个证据将来自 224 Ventures 所选择的交易以及其研究员联合创始人在赢得并支持这些交易中所扮演的角色。